La banca, fondata nel 1898/99, trasferì la sua sede a Dortmund nel 1900 e l’attività a Münster fu mantenuta come filiale. In un’incredibile frenesia di espansione, in pochi anni sono state rilevate le seguenti: Bramscher Bank, Bremische Bankanstalt, Bremervoerder Bank, Burgsteinfurter Bank, Cloppenburger Bank, Coesfelder Bank, Emsdettener Bank, Hörder Bank, Lüdinghauser Bank, Meller Bank, Oelder Bank, Warendorfer Bank, J. Schwabe & Co. a Gottinga, Wolff & Zomber a Bremerhaven, C. Breusing a Osnabrück e Godesberger Bank. La banca ha anche aperto filiali a Emden, Essen, Gelsenkirchen, Amburgo, Hannover, Osnabrück e Bentheim, e durante la stagione anche a Norderney e Borkum. Nel 1908 la società fu ribattezzata “Niederdeutsche Bank KGaA”. Nel 1909, la Berliner Handels-Gesellschaft introdusse le azioni alla borsa di Berlino (che in seguito portò a una richiesta di risarcimento danni da parte degli azionisti nei confronti di BHG). L’espansione sfrenata, le perdite nella speculazione e l’eccessivo prestito portarono al fallimento della banca nell’estate del 1910 (è interessante notare che una procedura fallimentare speciale fu eseguita per la filiale di Amburgo). Il titolare dell’azienda Jul. Ohm e il revisore Siegfr. Hartwig furono arrestati e, come la maggior parte dei membri del consiglio di sorveglianza, assicurati alla giustizia: le accuse erano per falsificazione di conti, violazione di fiducia, ritardo nel fallimento e violazioni della legge sulla borsa. La sospensione dei pagamenti da parte della banca ha provocato il fallimento di molti clienti aziendali e della maggior parte dei membri del consiglio di sorveglianza: è stato il più grande scandalo bancario nella Germania occidentale prima della prima guerra mondiale.