Fondata nel 1911 con sede a Praga, l'istituzione si è sviluppata in quella che allora era la Cecoslovacchia nel più importante istituto finanziario tedesco nella regione boemo-morava. Con l'annessione dei Sudeti al Reich tedesco nel 1928, la sede fu trasferita a Reichenberg. L'istituto aveva 85 filiali nei Sudeti, in Boemia e Moravia (tra cui Praga, Budweis, Brno e Pilsen), i distretti vicini di Bayreuth, Basso Danubio, Alto Danubio e Slesia, nonché a Zwickau e Zwittau.