Fondata nel 1885, inaugurata nel 1887. Lo scartamento normale Zschipkau-Sallgast-Finsterwalde (20 km) serviva principalmente per aprire le miniere di lignite situate nella loro zona. Già durante la costruzione della ferrovia sono stati determinati la presenza e lo spessore dei depositi di lignite e l’estensione dei campi. Nel 1897 apertura del raccordo Sallgast-Lauchhammer lungo 13 km, in seguito anche percorso della Reichsbahn Zschipkau-Senftenberg, lungo 7 km. La ferrovia aveva una media di 15 locomotive a vapore, 15 vagoni passeggeri e oltre 300 vagoni merci e impiegava circa 200 persone. 7 miniere di lignite in funzione lungo il percorso, che trasportavano sia bricchetti che lignite grezza, hanno garantito un utilizzo continuo della ferrovia, che ha superato di gran lunga le aspettative. Con dividendi fino al 14%, questa AG, le cui azioni erano quotate alla borsa di Berlino, era un’eccezione tra le ferrovie private tedesche (che altrimenti spesso guardavano a se stesse). Acquisita dalla Reichsbahn nel 1943.