Fondata nel 1888 dall’imprenditore Arthur Garretson. Possedeva una vasta proprietà a Morningside, che si stava sviluppando in un bellissimo sobborgo a est del centro di Sioux City. Il modo in cui si sviluppava rappresentava un problema per le persone: non solo conduceva attraverso le paludi, ma doveva anche attraversare il fiume Floyd e non meno di 84 binari ferroviari e del tram. Ciò diede a Garretson l’idea di costruire una ferrovia sopraelevata. Con il sostegno di altri uomini d’affari di Sioux City e investitori della costa orientale, la costruzione del percorso (dalla stazione Downtown 2 miglia sopraelevata e un altro 3 miglia livello) iniziò nell’aprile 1890, un anno dopo la ferrovia era la terza ferrovia sopraelevata più antica al mondo con trazione a vapore in operazione. Nel 1892, quando si passò al funzionamento elettrico, questa era la più vecchia autostrada elettrica del mondo. Durante la devastante alluvione del fiume Floyd nel 1892, il treno salvò la vita a innumerevoli persone che poterono sfuggire alle masse d’acqua salendo sulla ferrovia sopraelevata prima che l’inondazione spazzasse le scale della stazione principale. Il panico finanziario del 1893 fece fallire questa società. Dopo la riorganizzazione nel 1899, la sezione ferroviaria elevata della linea non fu più rimessa in funzione.