La società fu fondata nel 1866 dall’ingegnere Adolph Sutro (1830-1898), nato in Prussia e trasferitosi in giovane età negli Stati Uniti. L’obiettivo di Sutro fu la costruzione di un tunnel – che prese il suo nome - per migliorare il drenaggio delle acque e la ventilazione nelle miniere del Nevada e della California. Ciò avrebbe consentito un’esplorazione mineraria a livelli più profondi del sottosuolo, con maggior sicurezza per i minatori.