Lo stato brasiliano di Bahia, sulla costa centro-orientale, produce principalmente canna da zucchero, tabacco, caffè e cacao nella zona costiera calda e umida, nonché cotone negli altopiani. I giacimenti petroliferi più importanti del Brasile si trovano al largo della costa nella zona di All Saints Bay. La compagnia ferroviaria, fondata nel 1908, ha acquisito una concessione dal governo statale per costruire una ferrovia lunga 224 miglia dalla città portuale di Ilheos all’entroterra di Conquista. C’era diritto a sussidi governativi per 20 anni dopo l’inizio della costruzione, ma dopo 50 anni la ferrovia divenne proprietà dello Stato senza compensazione. La concessione obbligava l’azienda a compiere almeno 10 km all’anno. Inoltre, nel porto di Ilheos dovevano essere costruiti un molo e un magazzino, che sarebbero rimasti in possesso della compagnia a tempo indeterminato. Fin dall’inizio, la società ha incontrato enormi difficoltà finanziarie, motivo per cui le obbligazioni originali da £ 20 nel 1914/15 sono state scambiate con una parte preferita e una subordinata di £ 10.