Fondata il 16 aprile 1923 per la produzione e la vendita di motori e veicoli di ogni tipo, da Gustav Otto (1883-1926), figlio di Nicolaus August Otto. Suo padre inventò il motore a quattro tempi che prese il suo nome negli anni 1860. Gustav Otto fondò la “Bayerische Auto-Garage GmbH”, l””Accademia per l’aviazione” e la “Aeroplanbau Otto & Alberti / Gustav Otto Flugmaschinenwerke” a Monaco di Baviera nel 1909. Con le sue fabbriche di motori aeronautici, ha anche rappresentato l’Azienda Blériot. Acquistando un edificio a Starnberg, Otto si espanse nella costruzione di aeromobili dal 1911. Nel 1912 ricevette per la prima volta ordini dall’amministrazione militare bavarese. La produzione continuò a crescere durante la prima guerra mondiale, quando Otto impiegò circa 700 persone e costruì 375 aerei. Nella primavera del 1916 i “Gustav Otto Flugmaschinenwerke” furono convertiti nella “Bayerische Flugzeugwerke AG”. Nel 1922 vi fu una fusione con la “Bayerischen Motorenwerke GmbH” (BMW) guidata da Franz Josef Popp per formare una nuova grande azienda che continuò a operare sotto il nome di BMW. Otto ora fonda la “Otto-Werke GmbH” a Monaco, una nuova società in cui produceva motociclette negli anni ’20. Nel 1921 fondò anche il “cantiere Otto” di Starnberg per la produzione di veicoli terrestri e nautici e nel 1923 fu convertita in AG. Dopo che sua moglie si suicidò nel 1925, Gustav Otto si suicidò nel 1926.