L’azienda è stata fondata nel 1852 come “Filatura meccanica e tessitura di cotone Kempten” e ribattezzata “Spinnerei und Weaving Mill Kempten” il 4 maggio 1938. L’azienda si trova nella valle dell’Iller, che in questo punto è profondamente tagliata, e lo stabilimento si è avvalso della sua energia idroelettrica. Questa posizione nella valle profonda, quasi invisibile agli aeroplani – alla fine solo due capannoni furono davvero distrutti – fu il motivo per cui la Wehrmacht confiscò la fabbrica nel 1942 per i propri scopi. I danni ai locali di lavoro e alle macchine di produzione causati dall’appropriazione indebita furono il motivo per cui la produzione riprese solo nel dicembre 1946, oltre un anno dopo che era stato concesso il permesso di avviamento, e anche questo solo con esitazione. Nel 1950 fu completata la ricostruzione, nel 1958 fu costruita una nuova centrale idroelettrica. Negli anni ’20, la Kolbermoor Union acquisì la maggioranza delle azioni e successivamente la trasferì alla sua controllata, la Filatura e tessitura Pfersee. Alla fine questo era (quasi) l’unico azionista – a parte 7 azioni in possesso di un monastero che non si poteva persuadere a vendere.