La Mercedes spagnola fu fondata nel 1912. L'ambasciatore del k.u.k. La monarchia a Nizza, Emile Jellinek era anche a capo della rappresentanza locale di Daimler nell'ultimo decennio del XIX secolo. A causa delle eccellenti cifre di vendita, riuscì a convincere il designer di Daimler, Wilhelm Maybach, a costruire un modello più potente. Il Phoenix-Daimler, completato nel 1899, presentava difetti alla guida e non ebbe successo. Solo il modello costruito nel 1901 ebbe molte innovazioni tecniche e divenne un bestseller. Jellinek diede a questo modello il nome di sua figlia "Mercedes". Questa vettura da 35 CV con un motore a 4 cilindri era la base per tutti i modelli successivamente prodotti in Europa e in America.