Rudolph Karstadt fondò la sua prima attività di stoffa, produzione e confezione a Wismar nel 1881. Dopo una rapida espansione (ora c’erano 35 negozi Karstadt nel nord della Germania), la Rudolph Karstadt AG fu fondata ad Amburgo nel 1920. Nello stesso anno, acquisizione della società di grandi magazzini Theodor Althoff a Münster (19 negozi nella Germania occidentale, risalenti a una merceria, un negozio di articoli bianchi e lana a Dülmen fino al 1885). Il forte desiderio di produzione interna è evidente nell’acquisizione simultanea della filatura e tessitura del cotone SA Weyl & Sohn e della tessitura colorata Gebr. Braunschweig (entrambe a Bocholt), della fabbrica di tendaggi Fränkel & Hering ad Auerbach e del grossista di carta Walter Klestadt a Essen, anch’essa rilevata nel 1925. Il progetto Engelhardt e la tintoria per lino si svolgevano a Kassel. Ulteriori investimenti in fabbriche di pellicce, profumi, saponi, valigie, scarpe, cappelli e lattine. Nel 1969 trasferimento a Essen. Nel 1999 fusione con la società di vendita per corrispondenza Quelle per formare la Karstadt Quelle AG. Dal 2007 la holding del Gruppo Karstadt Quelle operava con il nome Arcandor AG (arco significa arco in molte lingue, il candore latino significa lucido e la sillaba dor contiene oro in francese = Arcandor disegna un arco nel futuro d’oro). Nel giugno 2009 si è aperta la procedura fallimentare.