La città del Libano, Ohio, si trova nelle “Highlands”, sulla cresta tra i fiumi Little e Great Miami. Giù nelle valli, Little Miami RR (in seguito PRR) era passato dal 1846 e Cincinnati, Hamilton & Dayton RR (in seguito B&O) dal 1851 e Miami & Erie Canal dal 1830. Nel 1850, gli abitanti del Libano cercarono quindi la concessione per il Cincinnati, il Libano e lo Xenia RR, che avrebbe collegato queste tre città con un treno in cima alla cresta (che le rese anche immuni alle inondazioni regolarmente violente dei fiumi di Miami) e che a Xenia dovrebbe collegarsi alla linea Ohio della New York & Erie RR, che è appena in costruzione. Già nel 1855, la società finì i soldi. Il poco disponibile è stato venduto a sole 40 persone nell’area per soli $ 4.000. Con il trionfo delle ferrovie a scartamento ridotto negli anni ’70 del XIX secolo, la RR di Dayton e Sud-Est arrivò nell’area e promise di collegare il Libano al resto del mondo. Ma la stampa locale ha incoraggiato i residenti libanesi a mantenere la legge commerciale nelle proprie mani. Quindi nel 1874 intervenì il Miami Valley Narrow Gauge Ry. (ribattezzata nel 1876 come sopra) per rilanciare il progetto, che è rimasto inattivo per 20 anni. Invano: i gestori si riempirono le tasche di contratti segreti e pagamenti di kick-back così tanto che la compagnia fallì nel 1880 senza aver finito il treno. Solo la Toldeo, Delphos & Burlington RR, una vasta rete di ferrovie a scartamento ridotto di 3 piedi, portò finalmente a termine il progetto: acquistò la ferrovia di 55 miglia e mezzo all’asta del fallimento nel 1880 per un ridicolo $ 61.000 e lo portò alla nuova Cincinnati Northern Ry.