La società fu creata nel 1895 dall’intraprendente avvocato André Pavie di Parigi: egli acquistò un vasto spazio boschivo lungo la baia della Baule in Bretagna, con l’intento iniziale di costruirvi un centro di riabilitazione per bambini tubercolotici di famiglie benestanti. Il sanatorio fu inaugurato nel 1896. Pavie, abile investitore, dotò gradualmente la sua proprietà di ogni comfort tra cui un servizio postale e telegrafico, un impianto elettrico ed un tramway a petrolio per favorire gli spostamenti dei ricoverati lungo la costa. Così nel 1902 l’istituto fu gradualmente trasformato in un grande albergo di lusso – l’Hotel Royal – a cui nel 1904 fu annesso anche un casinò. Il Grand Hotel, che andò sempre più espandendosi, esiste tuttora. Bei ricami nella cornice con richiami Liberty, ampie vedute dello stabilimento originario con fanciulli che giocano sul lungomare e della sua conversione in Grand Hotel.