Le case bancarie berlinesi Hardy & Co. GmbH e Delbrück Schickler & Co. nonché la Banca nazionale per la Germania furono coinvolte nella fondazione nel 1914 allo scopo di rilevare e continuare la società Albert Frank e la sua quotazione alla borsa di Berlino. Furono prodotti accessori e parti per automobili e biciclette, in particolare lanterne per automobili. Al momento dell’offerta pubblica iniziale, l’immaginazione era ovviamente ispirata dalla prospettiva di grandi contratti militari. Questo spiega anche la composizione di altissimo profilo del consiglio di sorveglianza delle banche consortili con i banchieri berlinesi Fritz Andreae, Dr. Hjalmar Schacht (in seguito presidente della Reichsbank), il dott. Gustav Ratjen e il banchiere privato Barmer Theodor Hinsberg. Oltre allo stabilimento di Beierfeld, in Sassonia, c’erano anche filiali a Berlin-Adlershof (nelle immediate vicinanze degli stabilimenti automobilistici Ford) e la società Adolph H. Neufeldt a Elbing, nella Prussia orientale. Dopo una fioritura iniziale dovuta agli ordini di armamenti, la crisi dell’industria automobilistica come cliente principale ha colpito la Frankonia AG ancora più duramente. All’inizio del 1928 l’AG andò in liquidazione.