Fondata nel 1903 con il nome di Placerville e Lake Tahoe Ry., Dopo il fallimento nel 1911 si riorganizzò sotto il nome di cui sopra con El Dorado Lumber Co. (dal 1917: Michigan-California Lumber Co.) come principale azionista. La ferrovia della Sierra Nevada era composta da due parti: la sezione a scartamento normale di 8 miglia conduceva ripidamente da una segheria vicino a Camino a Placerville, dove la ferrovia si collegava al Pacifico meridionale. La seconda parte consisteva in 65 miglia di ferrovie a scartamento ridotto che portavano dalla segheria alle foreste della foresta nazionale El Dorado. Fu solo nel 1986 che questa linea perse la sua funzione perché il Pacifico meridionale aveva chiuso la sua filiale di Placerville.