Creata nel 1884 da uno spin-off della Bath Iron Foundry, di proprietà del generale Thomas Worcester Hyde. Nel 1888 acquisizione di Goss Marine Iron Works e New England Shipbuilding Co., nel 1890 viene costruito il primo piroscafo, Cottage City, e nel 1893 la cannoniera USS Machias, la prima nave da guerra, ma anche yacht di lusso come il Corsair IV furono costruiti per JP Morgan (facevano parte del Repertorio del cantiere navale sul fiume Kennebec). Con la USS Georgia, la prima corazzata fu costruita nella prima guerra mondiale. La mancanza di ordini dopo la guerra portò l’azienda al fallimento e nel 1927 fu riorganizzata con il suo vecchio nome. 82 cacciatorpediniere furono lanciate a Bath durante la seconda guerra mondiale. Durante la Guerra Fredda, il cantiere navale fu coinvolto nella costruzione di diverse classi di navi da guerra. Anche i tre cacciatorpediniere classe 103 tedeschi (Lütjens, Mölders e Rommel) furono costruiti dalla BIW. Nel 1995 è stata rilevata dal gigante degli armamenti General Dynamics e incorporata nella divisione marine. Ancora oggi uno dei cantieri navali più importanti del mondo occidentale.