Fondata nel 1897 allo scopo di acquisire vaste aree di terreno a Lipsia e nell'area circostante per costruire piccole case unifamiliari con appartamenti e giardini economici e sani. A tal fine, la città di Lipsia ha collocato un grande cantiere sulla Ferrovia dello Stato bavarese tra Connewitz e Lössnig disponibile in locazione lunga. La città di Lipsia ha avuto una grande influenza sulla società (i membri del consiglio di sorveglianza erano principalmente consiglieri comunali e sindaci come Dittrich), e hanno anche garantito i prestiti contratti dall'impresa di costruzioni. La società di costruzioni ha costruito un totale di 137 case con 1.107 appartamenti prima di essere sciolta nel 1922.